— Боковик затянулся. Индекс МосБиржи.
Факторы, которые влияют на индекс: слабый рубль, подешевевшая нефть, высокая ключевая ставка. К этому ещё стоить добавить конфликт в Израиле… 50 лет назад это привело к росту цены на нефть.

— Доллар пробил отметку 101.
В страну поступает меньше валюты, чем требуется для импорта. Год назад был наоборот избыток валюты, а тратить её было не куда. 🤷‍♂️
ЦБ может ввести ограничения на движение капитала, но это не точно.
Возвращение на уровни в 50 — 60 за доллар маловероятно, а вот до до 85-95 вполне реально, если конечно введут ограничения.

🇺🇸 США тоже в боковике.
Статистика по рынку труда — рынок сильный, зарплаты растут. Это сигнал на повышение ставки или удержание её на высоком уровне.
Доходность 10-летних трежерис выше 4.8% годовых. 🤷‍♂️

Прочие события:
— Сокращение на 50% топливного демпфера, введенное с 1 сентября на 3 года, отменено с 1 октября.
— Оценка стоимости Yandex NV уменьшена втрое — с $250 млн до $70-80 млн. Все благодаря высказывания Воложа.

( Читать дальше )

«Падшие ангелы» — облигации или эмитенты, которым изначально был присвоен инвестиционный (высококачественный) кредитный рейтинг, затем пониженный до спекулятивного (мусорного).
Обычно понижение рейтинга связано с ухудшением финансового положения эмитента, трансформацией бизнеса, реализацией отдельных рисков либо в связи с крупными капиталовложениями.

💡Пример: Боржоми.
Проблемы: В апреле 22 года компания решила остановить работу заводов Боржоми, были проблемы с получением валютной выручки, санкции. Затем основной акционер передал часть акций правительству Грузии, снизив долю ниже 50 процентов. Счета разблокировали, деятельность возобновилась, ситуация стабилизировалась.
С ноября 2022 года я начал активно покупать эти бумаги. Про это писал здесь:
t.me/pensioner30/4186
Покупал начиная с 880 р, хотя в апреле-мае 2022 года можно было вообще купить по 590-600 р. 🤷‍♂️ Текущая цена — 966 р, + 2 раза получал купоны по 37,9 р.

Но вернёмся к нашим «падшим ангелам»…
💡В рейтинговой шкале инвестиционным считается рейтинг от ВВВ- и выше. Соответственно, его понижение до ВВ+ или ниже будет означать, что эмитент или облигация перешла в разряд «падших ангелов».

( Читать дальше )

​💡 В сентябре в России родилось рекордно низкое число детей за 23 года.

В прошедшем месяце было зарегистрировано 100-101 тыс. рождений, что на 11% меньше год к году, заявил демограф Алексей Ракша. Росстат пока не публиковал официальную статистику.

По прогнозам Ракши, по итогам года в стране родится 1,25-1,65 млн человек, что на 3-4% ниже показателя 2022 года. Сентябрь стал уже третьим антирекордным месяцем в этом году, передает «Агентство».

— О таких рекордах на Валдае не расскажут…

💡 Дефицит бюджета России с января по сентябрь составил 1,7 трлн рублей.

Общие расходы бюджета за период составили 21,4 трлн рублей, а доходы оцениваются в 19,7 трлн рублей, передает Минфин РФ.

— Нефтегазовые доходы — упали на 34,5%, до 5,5 трлн рублей.
— Ненефтегазовые доходы — выросли на 25%, до 14 трлн рублей.

Динамику назвали положительной. Дефицит снизился на 660 млрд рублей за месяц и составляет 1% от годового ВВП страны, добавили в ведомстве. $TMOS

💡 «Yandex Go» попал под угрозу блокировки в Узбекистане

( Читать дальше )

​💡Рост цен на такси в некоторых регионах достиг 44%.
По данным Минтранса, в среднем по России цены выросли на 5%. Почти в половине субъектов РФ цены остаются без изменений. А там, где они растут слишком быстро, причиной является подготовка к реализации «закона о такси» от 1 сентября.

— По моему цены даже больше выросли, раза так в 1,5 за 1,5 года. $YNDX

💡 Почте России не хватит оборотного платежа с маркетплейсов.

Убыточная компания помимо оборотного платежа 0,5% с доставочных конкурентов просит докапитализации примерно на 117 млрд рублей, рефинансирование долга из ФНБ, а также смягчение регуляторных требований.
Но правительство сможет принять решение только после аудита расходов компании, который летом поручил осуществить совет директоров Почты России. Без поддержки государства бизнес продолжит страдать и терпеть убытки как минимум до конца 2025 года. $RU000A104V75

💡 Средний размер полной стоимости займа достиг 27,6%

Практически все банки успели сдвинуть ставки по потребительским кредитам вслед за решением по ключевой ставке ЦБ. С начала осени средний размер полной стоимости кредита вырос почти на 6%.

( Читать дальше )

​💡 Главные события дня

— Правительство планирует обязать нефтяные компании продавать на бирже 15% бензина и 12,5% дизеля. Эти меры действуют и сейчас, но объемы ниже — 13% и 9,5% от производства соответственно. $LKOH

— Lada и Москвич стали самыми рекламируемыми автобрендами в РФ. По совокупным затратам на продвижение автобренда в РФ лидером оказались китайская компания Chery.

— Российский игровой движок начнут тестировать в конце 2023 года. Он уже получил 11 тыс. заявок от разработчиков игр на альфа-тесты. Использовать движок можно для создания спецэффектов, кино и проведения научных опытов.

— «Реальные доходы населения в России выросли больше чем на 12%», — Путин.

И это подтверждает тот факт, что число банкротов растёт…
За январь–сентябрь этого года суды признали банкротами 249,9 тыс. граждан. Это на 28,8% больше по сравнению с аналогичным периодом 2022-го, следует из данных Федресурса. Тем не менее в 2023 году темпы роста количества банкротов ниже, чем в 2022. За 9 месяцев прошлого года их число выросло на 41,2%.

( Читать дальше )

​💡Белуга, она же Novabev, поделилась результатами за 3 квартал. $BELU

— В третьем квартале общие отгрузки выросли на 7,3% и составили более 4,2 млн декалитров: продажи собственной продукции увеличились на 1,5%, а импортных марок на 33,7%.
— За девять месяцев общие отгрузки превысили 11 млн декалитров, что на 1,2% меньше рекордной цифры прошлого года: собственные бренды показали замедление на 7,5%, а импортные — продемонстрировали двузначный рост 29,3%.
— Без учета экспортных продаж рост к 2022-му составляет 1,3%.
— «ВинЛаб»: количество торговых точек превысило 1 580 в сентябре, объем продаж +33,3% к показателю 2022-го.

🍏Выводы:
— Результаты похожи на прошлогодние. Люди продолжают употреблять 🍷🥃
— Новое название мне не нравится. Белуга — это сильно… бренд в общем, а Новабев — непонятен что. Понятно что они хотят уйти от ассоциаций с водкой, но всё равно…
— Промежуточные дивиденды платятся. 👍Думаю что и дальше будут платить… Если учитывать промежуточные дивиденды в сентябре — октябре, то в ближайшие 12 мес могут выплатить около 13 процентов.

( Читать дальше )

​💡
• Общий объем торгов вырос с сентября 2022 на 67% и составил 124,1 трлн рублей.

• На фондовом рынке объем сделок составил 3 978,5 млрд рублей (+58,7% год к году).
Из них 2 713,5 млрд рублей пришлось на торги акциями и фондами (+85% год к году), а 1 265 млрд рублей на покупки и продажи облигаций (+21,7% год к году).

Инвесторы продолжают активно покупать облигации. Если смотреть по обороту сделок физлиц, то с начала года инвесторы предпочитают в основном корпоративные облигации, а затем уже ОФЗ и замещающие облигации.

Про существование региональных облигаций вообще мало кто знает, хотя текущие выпуски могут дать доходность 12-13 процентов к погашению. Срок — 2-3 года. Например выпуск Московской области, Башкортостана, Санкт-петербург выпуск 2...

💡Но большую доходность могут дать ВДО. Например Роснано выпуск 4. Цена 796 р, при номинале в 1000 р. Плюс ещё 2 купона по 17 рублей. Доходность 30 процентов за полгода. Правда риск того не стоит, компания в открытую заявляет что денег на выплаты может не хватить… Очередная история успеха. Деньги взяли в долг, а отдавать будут за счёт государства или вообще не отдавать… Такие вот нанотехнологии.

( Читать дальше )

💡 Объём общемирового экспорта приближается к $25 трлн. Лидерами остаются Китай и США.
Благодаря развитию международной торговли, эффектам глобализации и прогрессу в области технологий мировая торговля выросла примерно на 300% за последние 20 лет.




💡 Топливный рынок России балансируется, обеспечивается необходимыми объемами, — Новак на совещании с нефтяниками
Вице-премьер считает запрет экспорта эффективной мерой и добавил цифры: запасы топлива на внутреннем рынке выросли на 430 тыс. тонн.
Он также отметил снижение биржевых цен до 20%. Правда сегодня Аи-92, Аи-95 и дизель вернулись к росту, их биржевая стоимость выросла примерно на 6%. 🤷‍♂️

— Меры эффективные, но не очень работают)
$LKOH $ROSN

💡 Brent падает ниже $89 впервые с сентября.
Новак заявил, что этой осенью наблюдается рекордный спрос на нефть. Об этом ранее говорили аналитики в Goldman Sachs — ожидается спрос на уровне 103 млн б/с и заметный дефицит к концу года.
#новости

💡 В Госдуме разрабатывают законопроект об ОСАГО для электросамокатов и других средств индивидуальной мобильности. Необходимость страхования возрастает из-за неутешительной статистики ДТП с участием СИМ.
Кикшеринговые сервисы тем временем уверяют, что такая ответственность у них уже застрахована и включена в тариф. Так, например, Whoosh закладывает размер страховой выплаты до 500 тысяч в случае причинения ущерба третьим лицам.
$WUSH

💡 «Роснано». Компания заявила о невозможности обслуживать долги
Согласно отчету «Роснано», объем требований кредиторами значительно превышает сумму активов компании. «Исполнение обязательств за счет собственных средств объективно невозможно», заявляется в отчете.
«Роснано» отмечает, что спасти ее могут только два варианта — финансирование со стороны государства или реструктуризация и оптимизация. Иначе компанию ждет банкротство. $RU000A1008V9
— А где же обещанные нанотехнологии? Где Чубайс…

💡Рождаемость в России в 2024 году упадет на 5,8%
Снижение рождаемости будет наблюдаться и в 2025, и в 2026 годах. Такой прогноз дали в Социальном фонде, передает РБК.

( Читать дальше )

​💡Роснефть. Перспективы. Дивиденды.

Смотрим отчет за 1 полугодие.
Рост добычи углеводородов на 12,7 процентов, газа на 31 процент, объемы переработки нефти так же выросли. Чистая прибыль – 652 млрд рублей, выручка – 3,9 трлн рублей. Кап затраты – 600 млрд рублей.
Выручка – это примерно уровни 21, 18, 19 годов, то есть достаточно высокие показатели. Чистая прибыль так вообще рекордная, если оценивать ЧП по году, то она может быть в районе – 1200-1300 млрд рублей.
Число акций 10,6 млрд шт, то есть прибыль на акцию 113 рублей.
При текущей цене, это 21 процент див доходности, но надо понимать что Роснефть обычно платит 40-50 процентов от чистой прибыли, тогда прогноз в 10-11 процентов див доходности в ближайшие 12 месяц вполне оправдан.
+ При этом цены на нефть растут, работает теневой флот. Многие уже заявили, что санкции и потолки цен на нефть не работают… Поэтому и нефтяные компании РФ продолжают зарабатывать и скорее всего в ближайшие месяцы эта тенденция сохранится.
+ Рубль все еще достаточно дешевый.

( Читать дальше )