💡 Норникель отчитался за 9 месяцев. Производство никеля и меди упало год к году.

Снижение составило 9% и 4% соответственно из-за плановых ремонтов.
Зато добыча квартал к кварталу выросла на 21% и 6%.
У палладия и платины динамика обратная — год к году наблюдается рост, а кв/кв снижение.
Прогнозы на 2023 году компания не изменила. По никелю — 204-214 тыс. тонн, меди — 353-373 тыс. тонн, палладий — от 2,4 до 2,56 тыс. унций. Норникель отмечает, что закупает горное оборудование на рудники из дружественных стран. $GMKN
#отчет

💡Выработка электроэнергии группой «Русгидро», с учетом Богучанской ГЭС, за 9 месяцев 2023 года составила 106 млрд кВт·ч, увеличившись на 2,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Отпуск теплоэнергии в ДФО увеличился на 0,7% до 19,2 млн Гкал. Общий полезный отпуск энергосбытовых компаний составил 34,3 млрд кВт·ч, увеличившись на 2,3%.
$HYDR

​💡Вот и дошла очередь до металлургов. Сравниваю прогнозы по дивидендам на ближайшие 12 месяцев, отдельно выделил прогноз от Газпром банка + добавил расчет на основе отчетов за 1 половину 23 года.
Естественно все прогнозы не точные и не являются инвест рекомендацией.



НЛМК вообще до сих пор не предоставили финансовую отчетность, поэтому нарисовал примерные цифры на основе того как отчитываются ММК и Северсталь. ММК например отчитывается неплохо за полгода, лучше чем за 2019 и 2020 год, но хуже чем за 2021. Северсталь аналогично.

Так что в теории можно рассчитывать на какие то средние показатели от НЛМК и относительно неплохие дивиденды от тройки черных металлургов по итогам 23 года.

🍏Какую див доходость можно ждать? Северсталь – 9 – 11,5 процентов.
НЛМК – 12,8 процентов – прогноз от Газпром банка. ММК – 7,5 — 10,8 процентов. Разброс большой, но как есть.

Русал. Высокая долговая нагрузка, похоже что дивиденды не ждет вообще никто.

Норильский никель. По выручке можно ожидать показатели на уровне 2019, 2020 года. Чистая прибыль скорее всего будет намного слабее. Поэтому на высокую див доходность не стоит рассчитывать, скорее всего это будет 3-5 процентов.

( Читать дальше )

💡Китай берёт всё больше российских энергоресурсов. Поставки СПГ из России в Китай в январе — сентябре в годовом исчислении выросли на 47%, до 6,2 млн тонн, а поставки российской нефти — на 24,4% и составили 79,9 млн тонн. $NVTK

💡США развернут на Ближнем Востоке батарею противоракетного комплекса THAAD и дополнительные батальоны Patriot, сообщил глава Пентагона. 🤷‍♂️

🍎Китай направил шесть военных кораблей на Ближний Восток из-за риска усугубления конфликта, — The Sun. «Напряженность в регионе кипит на фоне опасений, что израильский кризис может перерасти в тотальную войну».

🍏Глава Минфина Антон Силуанов заявил, что сейчас нет причин для дальнейшего падения рубля. Силуанов уверен, что новые меры по продаже валюты экспортёрами приведут к росту российской валюты. $USDRUB

💡В январе-августе текущего года, доходы США от экспорта сырой нефти вышли на первое как по объемам, так и по доходам от поставок на внешние рынки среди всех товаров, отправленных на экспорт из США.
Больше всего американской нефти покупает ЕС, которые ранее энергоресурсы закупал в России. Лидеры по закупкам Нидерланды и Великобритания. 🤷‍♂️ $XOM $CVX

( Читать дальше )

​💡Ближайшие IPO. Henderson. Мосгорломбард. Евротранс.

Мосбиржа заявила, что в ближайшее время ожидает не менее новых 10 размещений. К этому так же стоит добавить успешное IPO Астры, другие участники рынка тоже хотят воспользоваться текущей «уникальной» ситуацией.

🍏Сеть магазинов одежды Henderson.Срок – начало ноября. Количество акций в свободном обращении может составить 10 процентов.
Выручка с 2018 год выросла с 7 до 12,4 млрд рублей. Операционная прибыль тоже выросла – с 600 до 2800 млн рублей. В общем бизнес растущий и это хорошо.ROE (доходности собственного капитала ) c 15 до 80 процентов. Как это возможно?)
Показатель Долг/прибыли – 2,5. В общем все достаточно неплохо, хотя было бы лучше, если бы долг был поменьше.

🍎Мосгорломбард.
Количество акций в свободном обращении может составить 10-20 процентов.Сроки неизвестны. Для нужд IPO будет проводиться допэмиссия, во всяком случае так пишут.
Выручка с 2018 года по 2022 выросла с 238 млн до 1,4 млрд рублей. Операционная прибыль отрицательная, чистая прибыль тоже. По результатам 6 месяцев 2023 года валовая прибыль — ₽239 млн, суммарные расходы — около ₽267 млн. У компании имеются облигационные займы на сумму ₽1,2 млрд, то есть долговая нагрузка приличная. По моему очень спорное IPO может быть…

( Читать дальше )

💡Война на Ближнем Востоке может привести к резкому росту цен на нефть до 140 $/барр. и поставить мир на грань рецессии, считает глава отдела экономических исследований Allianz Trade Ана Боата.
Очередной рост для наших нефтяников?
$ROSN $TATN $LKOH

💡Германия может импортировать сотни тысяч тонн российской нефти в обход санкций через дочку «Роснефти». Журналисты обнаружили, что главное таможенное управление Германии в начале сентября обязало таможенные органы Берлина и Франкфурта-на-Одере «без задержек» пропускать нефть для Rosneft Deutschland. 🤷‍♂️
— А ещё они покупают газ… $GAZP

💡Евросоюз в ближайшие дни начнет консультации по 12-ому пакету антироссийских санкций. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на источники.
$TMOS

💡«Арктик СПГ 2» помогли достроить страны Запада. Расследование Le Monde и Spiegel показало, что с февраля 2022 года оборудование для «Арктик СПГ 2» в Россию отгружали компании из Великобритании, Италии и США.  $NVTK
#новости

Позитив сделает доп эмиссию, «напечатает» 25 процентов новых акций… Вроде все так, но на самом деле все несколько сложнее.

Во-первых, давайте разбираться все ли так плохо. Выпустят 25 процентов акций зачем? Для того чтобы мотивировать своих работников. Они возможно от этого будут работать лучше и заработают нам ( как инвесторам) больше денег.

Во- вторых, это произойдет только в случае того, если компания удвоит свою капитализацию ( или будет ее повышать). Причем вначале должна вырасти капитализация, а уже потом произойти эмиссия. А если капитализация не вырастет? ТО тогда и доп эмисси не должно быть. Но даже если все таки произойдет...

Текущая цена акции – 2287 рублей. Число акций – 66 млн. То есть капитализация компании – 150,9 млрд рублей. В случае удвоения капитализации… роста до 300 млрд рублей, число акций так же увеличится до 82,5 млн шт. Тогда и цена акции будет 300 млрд / 82,5 млн = 3636 р. В теории… Рост на 59 процентов. Разве это плохо?

( Читать дальше )

💡Компания Henderson официально объявила о планах провести IPO

Торги акциями могут стартовать в начале ноября. В основном под IPO будут выделены бумаги, выпущенные в рамках недавней допэмиссии. Помимо этого, объем сделки может быть увеличен за счет акций основателя и основного акционера компании Рубена Арутюняна (сейчас он владеет 99,95% акций). $RU000A103Q08 #ipo
По результатам IPO free-float Henderson может превысить 10%. Средства от выхода на биржу будут направлены на финансирование стратегии ритейлера.

💡ОВК объявила цену допэмиссии — 9,3 рубля за акцию при текущей рыночной цене в 97 рублей
Ранее компания объявила о допэмиссии, размывающей доли акционеров в 100 раз. В БКС считают, что такая объявленная цена закрепляет потенциал дальнейшего снижения. $UWGN

💡Как пишет Bloomberg, Индия сопротивляется требованиям российских поставщиков нефти оплачивать поставки в китайской валюте. Проблема в напряженных отношениях между самой Индией и КНР. Из-за этого страна не хочет укреплять позиции соперника на мировой арене.

( Читать дальше )

💡Совет директоров Positive Technologies рекомендовал дивиденды в размере 15,8 рублей на акцию по итогам 9 месяцев, — компания
Дивдоходность — 0,7%. $POSI
Щедро…

💡Льготу за долгосрочное владение могут отменить для всех иностранных бумаг.
Такой законопроект внесен в Госдуму. Сейчас за владение ценными бумагами сроком от 3 лет на брокерском счете (не ИИС), инвестор освобождается от уплаты НДФЛ. Работает льгота и с иностранными активами.

В законопроекте предлагают отменить действие льготы на все иностранные акции, облигации, фонды и ETF, кроме активов из стран ЕврАзЭс. 🤷‍♂️

💡 «Газпром» и CNPC подписали допсоглашение на дополнительный объем поставок российского газа по «восточному» маршруту в Китай до конца 2023 года, — компания $GAZP

💡 Четверть российских отелей бренда Radisson сменят вывески на Cosmos, — АФК Система $AFKS

💡 Торги акциями ВК возобновятся на Мосбирже 20 октября 2023 года. Компания завершила редомицеляцию. $VKCO

У компании есть и другие хорошие новости: альфа-тест игрового движка Nau Engine стартует 1 ноября. Команда проекта открыла возможность оставить заявку на участие в альфа-тесте в начале лета. На сегодняшний день получено уже более 12 тыс. заявок со всего мира. #новости

​💡Прогноз по дивидендам. Нефтегазовый сектор. Часть 2.

Уже делал что то подобное, но тут Газпром банк спрогнозировал, что дивиденды российского бизнеса в следующем году вырастут на 85% относительно 2023 года. Решил свериться с ними и найти слабые места в своих расчетах.

Вот кстати часть 1 t.me/pensioner30/5634

Причины возможных высоких дивидендов: слабый рубль и возобновление выплат от металлургических компаний. В банке считают, что из этой суммы 1,6 трлн рублей пойдут в рынок, что на 700 млрд рублей больше, чем в текущем году.

Лидером по дивидендам в следующем году снова станет нефтегазовый сектор и выплатит примерно 3 трлн рублей.

💡Газпром – 20 рублей. Див доходность 11 процентов. При текущей прибыли за первые полгода (300 млрд рублей) выплатить такие дивиденды будет сложно. Если компания даже заработает в 2 раза больше по итогам года, то нужно будет выплатить почти всю чистую прибыль дивидендами. В первом полугодии 22 года была прибыль в размере 2,5 трлн рублей, по итогам второго полугодия компания зафиксировала убыток, так что нечего брать из 22 года. Остается только 23 год… и нужно заработать минимум еще 300 млрд рублей чистыми в этом году, а лучше значительно больше. Но там впереди холода и возможный рост цен на газ, так что все возможно…

( Читать дальше )

💡 Страны G7 хотят «запретить» российские алмазы с 2024 года.

Как всегда есть несколько вариантов санкций:

— Бельгийский план. На поставляемые бриллианты будет выдаваться «блокчейн-сертификат стран G7», а смешанные поставки запретят. Это позволит отслеживать движение каждой партии на едином пункте ввоза.

— Индийский план.
Предлагается ввод сертификатов GEMPACT для камней весом более 1 карата на 1 год. Госсовет GEMPACT будет проверять поставщиков и разрешать им отправку продукции в страны G7.

— Французский план.
Полный запрет на российские круглые белые алмазы весом более 1 карата в первый год, во второй год — более 0,5 карат. Контроль будет относительно слабым…

— Всемирный алмазный совет. Предлагается запрет российских алмазов весом более 1 карата. Периодически будут проводиться выборочные проверки производителей.
🤷‍♂️

Посмотрим до чего договорятся… В любом случае это может сильно повлиять на продажи Алросы $ALRS

💡 «Магнит» покупает маркетплейс KazanExpress. Сумма сделки не раскрывается. По оценке экспертов, она могла составить около ₽10 млрд. Аудитория KazanExpress насчитывает около 5 млн человек в месяц, с площадкой сотрудничает 12 тыс. российских продавцов. После завершения сделки «Магнит» планирует запустить на базе KazanExpress собственный маркетплейс под названием «Магнит Маркет». $MGNT

( Читать дальше )